股权架构与税务处理（三）

背景资料

    张先生和月亮公司共同创立宇宙科技公司，注册资本1000万元，张先生占股49%，月亮公司占股51%。两年后宇宙科技公司开始盈利，股东会未决议分配的净利润4000万。

    月亮公司股东利润分红的企业所得税，是免税的。但张先生作为自然人股东，股东利润分红需要缴纳20%的个人所得税。张先生如何合理规避分红缴税？

方本分析：

常见的自然人股东为规避20%个人所得税，收回利润的几种方式：

1. 发票套现法。

自然人股东注册个人独资企业，个独企业和公司签订业务协议，开票付款，利用国家对个独企业税务的补贴和减免政策，将分红所得转换成经营所得，股东完税提款。

本方案涉嫌虚开发票，违法转换所得性质，法律、财务违规，不可取！

注：合法性、真是性、具有合理商业目的，才是税务筹划的前提！

2. 股东借款法。

财税[2003]158号:“纳税年度内个人投资者从其投资企业借款，在该纳税年度终了后既不归还，又未用于企业生产经营的，其未归还的借款可视为企业对个人投资者的红利分配，依照“利息、股息、红利所得”项目计征个人所得税”

简而言之就是，个人股东向企业借款，超期未用于生产经营，又不归还，借款可视为分红。

本方案，借款未还视同分红，仍需缴纳20%的个税，财务长期挂账，无法平账，有一定税务风险，不可取！

3. 转增注册法。

自然人股东将未分配利润转增至注册资本，股东仍旧需要缴纳20%的个税。因为在税法中，转增注册的本质仍旧是先分红（缴税），再投资两个行为，所以仍旧要缴纳个税。

4. 股权转让个税。

如果张先生转让所得分红1960万（4000万*49%），投资（另一家企业）并损失1500万，能否盈亏相抵纳税呢？仍旧不能！股权转让性质上是财产转让，仍旧是先缴个税，所得和损失不能合并计算，不能盈亏相抵。

5. 决议分红法。

股东会议决议进行分红，是唯一合法合规的做法！只有完税的钱，才是股东取得的合法收益。未分配利润4000万，张先生占股49%，个税率20%，张先生所要缴纳的个税金额为4000万*49%*20%=392万。

综上，张先生除了缴纳20%个人所得税，没有其他方法能够合理合法避税。而同等情况下，月亮公司股东利润分红，企业所得税，免税；转增注册，免税；股权转让投资亏损，可以盈亏相抵，合并计算企业所得税。

为什么同样是投资，自然人股东张先生和企业股东月亮公司，差别如此之大呢？张先生的问题出在哪里呢？

答案是，张先生的股权架构搭建出了问题！张先生采用的是直接股权架构模式，即自然人直接持股，简单直接，投多少就占多少。

但是，自然人股东直接持股的直接股权架构模式有六大缺点：

1. 影响股东权益

只有经股东会议分红并完税的钱，才是股东合法财产。一旦公司有债务风险，未分配利润（因避免个税而未取出）就面临被强制冻结或执行，影响股东权益。

2. 双重财务风险

如果将未分配净利润用于个人和家庭消费，那么个人随意借款，违规套现，会导致公司涉嫌偷税漏税罪，或虚开发票罪，公司和个人都将面临财务风险。

3. 股改上市受阻

财务规范困难和转增税负沉重两大问题，构成上市的实质性障碍。

a.自然人股东为了避免个税，通常会有内账和外账两套账，常年积累的财务问题对上市构成障碍。

b.转增注册资本为股改上市的必经之路，净资产折股，才可以申报IPO上市。前面我们提过，转增注册资本，自然人大股东要将未分配利润先分红缴税（缴纳个人所得税20%），再投资，才能上市。而实践中，很多自然人大股东股改转增无力支付个税，导致无法上市。

4. 民事犯罪/刑事犯罪

自然人股东长期借款，挪用资金，公司丧失独立性，构成公私财产混同，股东可能与公司一起对债务承担无限连带责任。自然人也有可能构成挪用资金罪，职务侵占罪，虚开发票罪等刑事犯罪。

5. 投资通道不畅

自然人股东将未分配利润以公司名义直接投资子公司，构成母子股权架构，公司投资免税，但是存在一定风险。

a.若母公司有风险，可能波及子公司（注销、欠债、破产）

b.未来母公司上市，还需剥离子公司（子公司主营业务不突出，达不到上市标准，法律程序复杂，涉及税务沉重）

6.容易导致股东矛盾

自然人股东想避免缴纳高额个税，而公司股东想合法合规，避免自然人对企业造成风险，因此双方产生股东矛盾，不利于企业长久发展。

以上就是直接架构模式的六大缺点，那么如何破解直接架构的风险？我们将在下期继续向大家介绍更多股权架构模式。